美国市场上，两个巨头和两个超级AI独角兽的竞争格局正在发生微妙的变化
文｜《财经》研究员 吴俊宇
编辑｜谢丽容
微软的昔日盟友OpenAI，正在逐渐朝着亚马逊靠拢。
美国西部时间4月27日，OpenAI和微软同时宣布，微软Azure不再拥有OpenAI产品的独占权。美国西部时间4月28日，OpenAI和亚马逊宣布，OpenAI的GPT模型、Codex（OpenAI的代码生成平台）产品将可以通过亚马逊AWS使用。
OpenAI是全球最大的基础模型公司之一，每年云支出超过160亿美元。它同时是亚马逊、微软的大客户。鉴于OpenAI在微软Azure的营收占比超过10%，OpenAI的选择，会直接影响亚马逊、微软在云市场竞争格局。随着OpenAI转向，微软Azure增长势头将减缓，亚马逊AWS将继续维持领头羊的位置。
OpenAI为什么会做出这个选择？逻辑很简单，OpenAI缺算力。它无法只靠微软一家云厂商。4月28日，媒体报道称，OpenAI最近未能实现其设定的新用户和营收目标。OpenAI CEO（首席执行官）萨姆·奥尔特曼认为算力短缺是制约OpenAI增长的最大因素，必须倾尽全力获取算力。
另外一个重要原因是，OpenAI面临着越来越大的竞争压力，它的收入、估值正在被Anthropic超车。它需要借助亚马逊AWS的平台资源，获得更多收入。此外，为了成本、渠道和战略自主权，OpenAI必须打破对微软的单一依赖，走向多云合作。
OpenAI朝亚马逊靠拢是2025年11月后逐步演进的结果，这经历了四个关键节点：
2025年10月28日，OpenAI和微软签署一份七年2500亿美元的云服务，微软将不再拥有OpenAI算力服务商的优先权（报道详见《OpenAI重组，明确微软大股东权益》）。OpenAI和微软开始松绑。
2025年11月3日，OpenAI和亚马逊签署了一份七年380亿美元的算力合同（报道详见《OpenAI与亚马逊新签380亿美元大单》）。
2026年3月1日，OpenAI完成1100亿美元融资。其中亚马逊决定分阶段投资500亿美元。首期投资150亿美元，未来满足特定条件后追加投资350亿美元。双方还增加了一份八年1000亿美元的算力合同（报道详见《亚马逊500亿美元投资OpenAI》）。双方算力合同累计达到1380亿美元。
2026年4月28日，OpenAI和微软同时宣布，微软Azure不再拥有OpenAI产品的独占权，微软也不再向OpenAI支付在Azure提供OpenAI模型所产生的收入分成。与此同时，亚马逊同时宣布，OpenAI的基础模型将在亚马逊AWS登陆。
这六个月，OpenAl通过多元化合作，拥有了更大的灵活性和更强的发展动力。松绑后的OpenAl将放开手脚和Anthropic展开竞争。
OpenAI需要应对Anthropic的竞争压力
OpenAI向亚马逊靠拢的一个重要背景是，它正面临来自Anthropic的竞争压力。
美国西部时间4月28日，媒体报道称，OpenAI在冲刺IPO（首次公开募股）的关键阶段，但未达到营收和用户增长目标。OpenAI今年早些时候多次未能实现月度营收目标，也没有在去年底前完成ChatGPT周活跃用户数量达到10亿的目标。
OpenAI原本一直是全球营收、估值最高的AI创业公司。但是，今年3月之后OpenAI接连失去营收、估值第一的位置。
截至2026年4月，OpenAI的ARR（年度经常性收入，当月收入×12）超过250亿美元，估值高达8530亿美元。OpenAI的最大的竞争对手Anthropic收入、估值双双反超。截至2026年3月，Anthropic的ARR超过300亿美元。截至2026年4月，Anthropic估值高达10000亿美元。
OpenAI被Anthropic反超的一个关键原因是，Anthropic的Claude系列模型一直比OpenAI相对擅长Coding（代码生成）。
Coding一直在企业客户的高价值业务场景中被使用。个人用户每个月订阅ChatGPT只需要付出20美元；但个人开发者每个月订阅代码生成工具，往往要付出200美元；如果通过API（应用接口）的方式调用模型，单人每月用量甚至高达2000美元甚至20000美元。
2026年，Agent（智能体）爆发，Coding能力的重要性被进一步放大了。Coding甚至对不写代码的普通用户也很重要。
一位资深算法工程师对《财经》解释，因为Agent都是靠生成代码来规划并执行任务的。Coding能力强弱，直接决定了一项Agent任务的成功率、执行时间，以及Token（词元，模型调用的基础单位）消耗量。在多任务执行场景中，Coding能力的差异会被指数级放大，模型的使用效率、成本、体验在这个过程中差距会变得更明显。
这使得Claude系列模型迅速从开发者群体拓展到了更多企业用户、普通用户群体。Claude Code、Claude Cowork等产品正在成为当下最流行的Agent工具。
国际市场调研机构Similarweb数据显示，Claude在2026年初日活跃用户仅有400万，2月初日活跃用户仅有500万，但到了今年3月初日活跃用户迅速飙升至1130万。
2026年之后，OpenAI在前沿开发者中的Token使用量也长期被Anthropic超越。
《财经》统计了全球模型聚合平台OpenRouter上OpenAI和Anthropic的Token消耗情况。1月4日-4月26日这四个月，OpenAI的GPT系列模型Token总消耗量28.24万亿，占比11.2%；Anthropic的Claude系列模型Token总消耗量37.27万亿，占比14.8%。
OpenRouter反映了前沿开发者和创业企业的偏好，它集成了300多个主流模型，每月Token消耗量超过50万亿。麻省理工大学数字经济倡议研究科学家弗兰克·纳格尔（Frank Nagle）2026年1月的研究显示，OpenRouter的Token消耗量占全球可统计Token消耗量约1%。
这一系列变化导致，OpenAI在与Anthropic的竞争逐渐变得不利。不过，OpenAI正在采取一系列应对措施。
一方面，OpenAI正在强化基础模型的Coding能力。OpenAI在4月23日推出的GPT-5.5，在其自身公布的基准测试中Coding能力已经超越了Anthropic的Claude Opus 4.7。不过，由于发布不足一周，GPT-5.5目前的调用情况并未在OpenRouter上有所体现。
和亚马逊AWS合作，也是OpenAI的应对策略之一。截至2026年3月，亚马逊AWS的Bedrock平台（模型平台）拥有超过10万企业客户。OpenAI可以通过亚马逊AWS的渠道拓展客户，获得更多收入。之前，亚马逊AWS的Bedrock平台几乎是Anthropic最大的第三方销售渠道。OpenAI相当于争取到了Anthropic的关键合作伙伴和销售渠道。
OpenAI正在左右亚马逊、微软的竞争
OpenAI长期训练GPT系列模型，并拥有ChatGPT和Codex等知名产品。它在全球有超过5000万个人付费用户、100万企业客户。这些模型、产品都跑在云上，需要消耗算力。OpenAI向哪家公司靠拢，哪家公司的收入就会快速增长。
2026年4月，斯坦福大学人类中心人工智能研究所发布了《2026年人工智能指数报告》（第九版）称，OpenAI 2025年云支出约为163亿美元。《财经》多方了解到，OpenAI 2025年为微软Azure支付了超过100亿美元，为亚马逊AWS支付了数十亿美元。
OpenAI 2026年2月ARR超过250亿美元。且随着收入高速增长，OpenAI的云支出也在同比高速增长。亚马逊、微软Azure都希望锁定这个大客户，和它签署长期算力合同。
《财经》多方了解到，OpenAI是微软Azure的前两大客户之一，也是亚马逊AWS的前五大客户之一。亚马逊AWS的主要大客户包括Salesforce、苹果、字节跳动、Anthropic、OpenAI。OpenAI在亚马逊AWS的营收中占比在5%左右，OpenAI在微软Azure的营收占比超过10%。
2023年-2025年，微软Azure一直是OpenAI的大股东和独家算力合作伙伴，依靠OpenAI的快速增长和巨额云支出，不断缩小和亚马逊AWS之间的差距。一批企业为使用OpenAI的模型，迁移到微软Azure，这带来了大量新增收入。微软2024年初曾披露，微软Azure 5.3万名AI客户中，有超过三分之一的新增客户。
2025年，亚马逊AWS营收1287亿美元，同比增长19.7%，新增收入211.7亿美元。同期，微软智能云（口径包含微软Azure和其他服务器云产品）营收1204亿美元，同比增长25.9%，新增收入248.7亿美元。微软智能云的新增收入甚至一度超过亚马逊AWS。
一位亚马逊AWS一线销售曾对《财经》表示，2025年-2026年，美国云厂商之间的竞争已经白热化。云厂商都希望争取超级大客户，提前锁定未来3年-7年的大单。2025年之前，从未有过这么多百亿美元、千亿美元大单提前锁定的情况。这甚至导致美国三大云厂商的算力已经供不应求，算力投资建设速度甚至赶不上合同签约的速度。
随着这一次OpenAI强化和亚马逊的合作，微软失去对OpenAI算力合同和模型销售的独占权。亚马逊则是争取到了OpenAI这个大客户，并且获得了OpenAI的基础模型销售权。亚马逊AWS在与微软Azure的竞争中，正在重新占据上风。
OpenAI成了关键砝码。它不仅可以为亚马逊AWS带来算力大单，甚至可能直接影响亚马逊AWS未来很长一段时间的营收增速。
OpenAI如果兑现8年1380亿美元采购承诺，亚马逊AWS未来每年新增收入将超过100亿美元。以亚马逊AWS 2025年1287亿美元年营收为基础，OpenAI每年带来100亿美元-200亿美元新增收入计算，短期内亚马逊AWS营收增速将提升超过10个百分点。
一位亚马逊AWS人士曾对《财经》表示，OpenAI这样的大客户对亚马逊AWS很重要。它们通常会和亚马逊AWS签署三至五年的长期大单。每年都会采购数十亿美元规模，甚至上百亿美元规模的云资源。目前亚马逊AWS全球最大的客户包括Salesforce、苹果、字节跳动、Anthropic、OpenAI等公司。
OpenAI此前为微软Azure带来了大量新增客户。这种现象也可能出现在亚马逊AWS身上。
《财经》了解到，此前亚马逊AWS的Bedrock模型平台上，只上架了亚马逊自研的Nova，以及Anthropic、Qwen、DeepSeek、Llama、Mistral Al等模型。
OpenAI的闭源模型始终没有上架。这导致亚马逊AWS的企业客户始终无法使用OpenAI最先进的模型产品。这在一定程度上影响了企业客户的选择空间。一些客户因此选择使用微软Azure。但和OpenAI合作之后，这个局面将有所改变。
随着OpenAI远离微软，靠近亚马逊，这将延缓微软Azure追逐亚马逊AWS的步伐。OpenAI将让亚马逊AWS未来很长一段时间都将继续保持全球云计算市场领头羊的位置。
责编 | 陈湘
题图来源 | 图片由ChatGPT生成
道正网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
